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年复合增长率怎么计算的?年复合增长率应该怎么看,有什么意义?;股票长线技巧

年复合增长率是特定时期投资的年度增长率。复合增长率的英文缩写为:CAGR(Compound Annual Growth Rate)。我们已经知道如何通过企业的平均市盈率来衡量一个企业的发展,那么年复合增长率怎么计算呢?其计算方法是总增长率百分比的n根,其中n等于相关期间的年数,公式为:(现有值/基本值)(1/年数)-1 年复合增长率(CAGR)不等于GR(增长率)的值,GR(增长率)描述了相对

原标题:年复合增长率怎么计算的?年复合增长率应该怎么看,有什么意义?

  年复合增长率是特定时期投资的年度增长率。复合增长率的英文缩写为:CAGR(Compound Annual Growth
Rate)。我们已经知道如何通过企业的平均市盈率来衡量一个企业的发展,那么年复合增长率怎么计算呢?其计算方法是总增长率百分比的n根,其中n等于相关期间的年数,公式为:(现有值/基本值)(1/年数)-1

  年复合增长率(CAGR)不等于GR(增长率)的值,GR(增长率)描述了相对稳定的投资回报,并且不会因为短期回报(GR)的急剧变化而迷失方向。

  例如,

  2000年1月1日,公司初步投资10万元。

  2001年1月1日,公司资产增加到13万元,年增长率达到30%

  2002年1月1日,公司资产为14万元,年增长率为7.7%

  截至2003年1月1日,公司资产为19.5万元,年增长率为39%

  可以看出,年增长率GR变化很大。

  三年的复合增长率计算如下:(195,000/100,000) ^(1/3)=1.2493

  三年的复合增长率CAGR为24.93%,即100,000* (1+CAGR)^3=195,000

  可以这样理解:年增长率GR是一个短期概念。从一个公司或产业的发展来看,它可能正处于成长期或爆发期,并且年度GR变化很大。然而,如果用复合增长率CAGR来衡量,它可以更好地解释公司或产业的增长潜力和预期,因为它是长期计算的。

年复合增长率怎么计算的?年复合增长率应该怎么看,有什么意义?;股票长线技巧年复合增长率.png

  复合增长率的概念是某一特定时期的年增长率。假设我们以10年为间隔,那么

  收益率的复合投资是过去10年投资收入的年增长率,复合利润增长率是公司过去10年利润的年增长率,复合XXX率是指这10年中XXX的年增长率。

  原理就是这样一个原理,非常简单,关键是“复合”这个词。一般来说,它是“利滚利”的最终收入/增长率。这个“利滚利”实际上就是我们通常所说的“复利”。复利的最终收入转化为特定时期的年均增长率,即复合增长率。

  根据这一点,实际上会有两个方向。

  1、企业过去——复合增长率

  2、企业未来——复利

  1.复合增长率

  简单地说,我们根据现有数据计算过去一年的年复合增长率。

  计算公式为:

  (现有价值/基本价值)(1/年)-1

  假设2008年公司净利润为4500万元,2017年净利润为12.42亿元。十年间增长了27.6倍。在手机中打开科学计算器,将17年12.42亿的利润除以2008年的4500万,得到27.6倍的增长倍数。然后按计算器上的开方键,输入年数10,得到1.3934的结果,减1乘100%,即区间内净利润的年复合增长率(10年)为39.34%

  同理:过去7年的复合增长率或过去5年的复合增长率可以用同样的方法计算。您只需要在打开根号码的链接中将“10”改为“7”或“5”

  知道年复合增长率怎么计算,我们不仅可以判断过去企业的成长,还可以衡量我们自己的投资收益。例如,如果你通过投资在三年内从10万元变成15万元,你可以衡量每年的收入是否符合你的标准,然后反思你过去的投资。

  另一方面,它也可以追溯到公司过去的成长。从一个公司或产业的发展来看,它可能处于成长期或爆发期,在某些年份会发生很大的变化。然而,如果用复合增长率来衡量,它可以更好地解释公司或产业的增长潜力和预期,因为它是长期计算的。

  2.复利

  假设我们要判断未来5~10年企业利润的增长率为20%是否能够达到,公式为净利润=期初数据(1+增长率)^年限

  2017年的净利润为12.42亿,因此如果增长率保持在20%,10年后的净利润将为:12.42*(1+20%)^10=76.9亿,5年后的利润为:12.42*(1+20%)^5=30.9亿

  如果你计算某个公司为保持一定的增长率所达到的当量,这个行业是不可能的,即使对国外发达国家也是如此。因此,除了年复合增长率怎么计算,也可以用这个来计算未来的利润,判断公司的成长空间。不要被你面前的高速增长所愚弄。对我们来说,这是判断一个公司/行业是否达到上限的好方法。

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小贴士:储蓄收益率比较法:以上市公司总的投资的回报率(净利润与市值之比)与一年存款净收益相比,如果有风险的股票投资收益低于无风险的银行存款(或国债)收益率,则说明市场已进入泡沫阶段。

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